بعدی- این که آیا بانک ها در افزایش نقدینگی کشور نقش ایفا خواهند کرد موضوعی نیست که اقتصاددانان بر سر آن اختلاف نظر داشته باشند، اما سوال اینجاست که بانک ها و به ویژه بانک مرکزی چه نقشی در افزایش نقدینگی کشور دارند؟ این در شرایطی است که عملکرد بانک مرکزی مورد انتقاد است.
بر اساس گزارش فردا، دکتر مرتضی عزتی اقتصاددان و استاد دانشگاه تربیت مدرس در گفتگو با انتخابتو وی نقش بانک ها در افزایش نقدینگی کشور و بروز بحران های تورمی را بررسی کرد:
استقراض دولت از بانک مرکزی و نظارت ضعیف بر بانک ها باعث ایجاد نقدینگی می شود
مرتضی عزتی به انتخابتو مشکل اساسی نقدینگی در ایران به بانک مرکزی و نظارت آن و مهمتر از آن بودجه دولت بستگی دارد. او گفت. هر چه کسری بودجه و بدهی دولت بیشتر باشد، یا از بانک مرکزی استقراض می کند یا به بانک مرکزی پول می دهد و ریال دریافت می کند و این رفتار خود به معنای افزایش نقدینگی است زیرا دولت ارز خود را به بانک مرکزی می دهد. مثلاً 10 میلیارد دلار به بانک مرکزی می دهد و دلار 80 تومان می گیرد. این فرآیند خود به معنای افزایش 10 میلیارد دلاری نقدینگی داخلی برابر 80 هزار تومان است. هیچ بانکی و هیچ سیستم بانکی این همه نقدینگی در کشور ایجاد نمی کند. پس نقدینگی ایجاد شده توسط بانک ها چیست؟ اگر نظارت درستی بر بانک ها صورت گیرد و بانک مرکزی به وظایف خود به درستی عمل کند و اجازه تخلف بانک ها از وظایف خود را ندهد، نقدینگی غیرعادی در بانک ها ایجاد نمی شود.
ایجاد نقدینگی دو دلیل عمده دارد، دلیل اول این است که دولت از سیستم بانکی استقراض می کند و ارز به بانک مرکزی می فروشد و در ازای ریال ما را می خرد، دلیل دوم ضعف نظارت و ناتوانی بانک مرکزی در انجام وظایفش است، اگر این اتفاق نیفتد، نقدینگی در اقتصاد کشور ایجاد و حرکت می کند و دقیقاً به همان اندازه که موتور رشد اقتصادی لازم است باعث رشد نقدینگی می شود. چرخه خارج شدن از مسیر سالم خود که باعث می شود چرخه تولید نقدینگی از مسیر سالم خود خارج شود» در مسیری ناسالم قرار می گیرد و این مسیر ناسالم نیز منجر به نقدینگی نامتناسب با تولید می شود «و این نامتناسب بودن نقدینگی با تولید منجر به رشد قیمت ها، تورم و بسیاری مشکلات دیگر می شود».
نمی توانیم نقش بانک مرکزی در نقدینگی را نادیده بگیریم
این کارشناس اقتصادی همچنین با تاکید بر نقش بانک مرکزی در نقدینگی و اینکه برخی معتقدند بانک مرکزی تنها متولی نقدینگی نیست، گفت: نمیتوان نقش بانک مرکزی را نادیده گرفت، بانک مرکزی توانایی کنترل بانکها و نظارت لازم در حوزه قوانین و مقررات را دارد، اما در سالهای گذشته تنها به این وظایف نمیتوان گفت که این وظایف انجام نشده است. این قسمت که در اختیار بانک مرکزی است باید کاملا بر عهده بانک مرکزی باشد و ما نمی توانیم بانک مرکزی را از زیر بار مسئولیت برداریم.
اما علاوه بر بانک مرکزی، سازمان برنامه و بودجه، وزارت اقتصاد و سایر نهادها نیز در تنظیم و تعیین موضوعات مختلف نقدینگی نقش دارند. دولت باید بودجه خود را در این بخش ها متعادل کند و آن را با توجه به دارایی ها و درآمد خود تنظیم کند. اگر این کار را انجام دهد و کسری بودجه نداشته باشد، قسمت مربوط به استقراض از بانک مرکزی کنترل و کاهش می یابد. بخشی دیگر از درآمدهای ارزی دولت مانند درآمدهای نفتی و فروش مشابه آن به بانک مرکزی می رود و ریالی دریافت می کند. این بخش شامل ریال خارج از تولید داخلی کشور نیز می شود و نقدینگی را به طور نامتناسب با تولید داخلی افزایش می دهد. بنابراین سه بخش وجود دارد. برخی از آنها مستقیماً زیر نظر بانک مرکزی هستند، دو قسمت زیر نظر دولت هستند و بانک مرکزی نیز می تواند دخالت کند. اما از آنجایی که رئیس کل بانک مرکزی توسط دولت انتخاب می شود و تحت تأثیر اقدامات دولت است، نمی تواند کار زیادی برای مقابله با این وضعیت انجام دهد و در نهایت تا حدودی آن را کنترل می کند.»
تورم ناشی از واردات و تحریم سهم کمی در تورم کل اقتصادی کشور دارد
این استاد دانشگاه تاکید کرد: تورم ناشی از تحریم ها، واردات و مواردی از این دست، اگر محدود به انواع مواردی که ذکر کردم، بسیار کمتر از تورم 50 درصدی کشور است. اما آنچه باعث تشدید تورم می شود، کسری بودجه و همچنین اقداماتی در خصوص افزایش نرخ ارز و استقراض مستمر دولت از بانک مرکزی است. در برخی بانک ها نیز نارضایتی ایجاد می کند. همه اینها باعث افزایش تورم شد. تورم وارداتی و تورم ناشی از تحریم ها بخش کوچکی از تورم کل اقتصاد کشورمان را تشکیل می دهد.