برای عرضه اولیه نیروترانسفو + راهنمای بیمه 30 درصد چقدر نقدینگی لازم است؟

بعدی- اولین راه اندازی نیروترانسفو در 21 بهمن 1404 بهترین فرصت برای فعال سازی مجدد کدهای صرافی راکد است.

به گزارش فردا؛ امروز سهامداران می توانند بخشی از سهام بزرگترین تولیدکننده ترانسفورماتور خصوصی ایران را خریداری کنند که حداکثر نقدینگی آن 336 هزار تومان است، اما آیا این شرکت که اکنون 12 درصد از سهام خود را در بورس عرضه می کند ارزش یک سرمایه گذاری بلندمدت را دارد یا باید به آن به عنوان یک فرصت سریع نگاه کرد؟

با نماد Nirotransformo آشنا شوید. غول بخش خصوصی در قلب بخش انرژی

شرکت کارخانجات تولیدی نیروترانسفو در سال 1355 تاسیس شد و بیش از چهل سال است که در بخش برق ایران فعالیت می کند. کارخانه اصلی این شرکت در شهرک صنعتی رشت و دفتر مرکزی آن در سعادت آباد تهران می باشد.

نیروترانسفو با 137 کارشناس اکنون به جایی رسیده است که می توان آن را دومین تولیدکننده بزرگ ترانسفورماتور توزیع کشور و بزرگترین تولیدکننده بخش خصوصی در این زمینه پس از ایران ترانسفو دانست.

در بازاری که تحت سلطه غول های دولتی است، سهم 8 تا 10 درصدی یک شرکت خصوصی گنجینه ای برای سبد سهامداران است. محصولات این شرکت مورد تایید توانیر بوده و تقریبا تمامی شرکت های توزیع برق استانی جزو مشتریان آن می باشند. یعنی نیروترانسفو با گام های محکمی وارد بورس شد.

پیش بینی و سهمیه نقدینگی؛ برای خرید نیروترانسفو چقدر پول نیاز داریم؟

اگرچه نقدینگی عرضه اولیه نیروترانسفو به تعداد شرکت کنندگان و حجم خرید بستگی دارد، اما می توان با کمک اعداد و ارقام مشخص شده در اطلاعیه ها، پیش بینی کرد.

محاسبه حداکثر نقدینگی با قیمت ارزیابی

قیمت ارزش گذاری هر سهم نیروترانسفو 7013 ریال (تقریباً 700 تومان) است. طبق اعلام رسمی، سهمیه هر کد حقیقی (نفر عادی) حداکثر 480 سهم خواهد بود. در این صورت هر سهامدار تقریباً به 336 هزار تومان وجه نقد نیاز دارد.

با این حال، تجربه نشان داده است که تعداد شرکت کنندگان در IPOهای جذاب بین 1 تا 2 میلیون نفر متغیر است. یعنی در صورت مشارکت یک میلیون نفر، نقدینگی مورد نیاز هر سهم حدود 168 هزار تومان برآورد می شود. اگر 2 میلیون شرکت کننده داشته باشیم این مبلغ به حدود 84 هزار تومان کاهش می یابد. اگر می خواهید دقت کنید و فرصت خرید را از دست ندهید، 350 هزار تومان به حساب خود در کارگزاری واریز کنید.

روش تدارکات ترکیبی چیست؟ از کشف قیمت تا تخصیص عمومی

وقتی می گوییم این شروع به صورت ترکیبی انجام می شود، به این معنی است که بازی باید در دو نیمه انجام شود. در مرحله اول که صبح روز سه شنبه انجام می شود، 120 میلیون سهم (معادل 4 درصد) به صورت مزایده به صندوق های سرمایه گذاری واگذار می شود. در این مرحله قیمت نهایی سهم توسط متخصصان بازار کشف می شود.

پس از تعیین قیمت در مرحله اول، مرحله دوم آغاز می شود. در این مرحله 240 میلیون سهم (معادل 8 درصد) به قیمت تعیین شده در مرحله قبل به عموم عرضه می شود. همانطور که گفتیم در این مرحله سقف سهمیه هر نفر 480 سهم است.

اگر نمی خواهید فرصت خرید اولین عرضه نیروترانسفو را از دست بدهید، حساب خود را با 350 هزار تومان شارژ کنید.

غافلگیری اولین پرتاب; بیمه رایگان و 30% تضمین سود

ویژگی جذاب این عرضه اولیه که نباید نادیده گرفته شود، امکان ارائه «گزینه بعدی» به خریداران مرحله دوم است. به این معنی که سهامدار عمده تضمین می‌کند که اگر سهام را به مدت یک سال (21 فوریه 1405) نگه دارد، سهام را به قیمت 30 درصد بالاتر از قیمت روز عرضه اولیه خریداری کند.

• سود تضمینی: حتی اگر کل بازار سهام ریالی رشد نکند، باز هم پایه سود 30 درصدی برای سرمایه گذاری خود در این سهام دارید.
• کاهش ریسک به صفر: این اوراق عملا به عنوان “بیمه” برای سهام عمل می کند. در صورت افزایش قیمت در بازار، با توجه به میزان سود، سود بیشتری خواهید داشت، اما در صورت کاهش قیمت، می توانید سهام خود را با همان قیمت تضمینی (30 درصد بالاتر از امروز) به خود شرکت بفروشید. این بند نیروترانسفو را به گزینه ای ایده آل برای کسانی تبدیل می کند که از نوسانات بازار سهام می ترسند، مشابه سپرده بانکی با پتانسیل رشد در بازار سهام.

تحلیل بنیادی و استراتژی خرید؛ نیروترانسفو بگیریم یا نه؟

نیروترانسفرمو در سالهای اخیر با اخذ مجوز فعالیت جدید، ظرفیت تولید خود را به 10000 ترانسفورماتور در سال افزایش داد. این بدان معناست که پتانسیل رشد درآمد شرکت در سال مالی آینده (منتهی به سپتامبر) بسیار بالا است.

نقاط قوت و فرصت های رشد

• تاریخچه و قابلیت اطمینان: فعالیت مداوم برای بیش از 48 سال
• سهم بازار: دومین قدرت کشور در تولید ترانسفورماتور توزیع
• افزایش سرمایه: سرمایه اولیه 20 میلیون تومانی شرکت به 300 میلیارد تومان رسیده که نشان دهنده رشد ساختاری است.
• نقدینگی کم: مبلغ مورد نیاز برای خرید بسیار ناچیز است و تقریباً همه اقشار جامعه می توانند در آن شرکت کنند.

خطرات احتمالی که باید در مورد آنها بدانید

• سهامدار عمده: 99.9 درصد سهام متعلق به “Aras Saba Yatırım” است. این تمرکز مالکیت ممکن است بر نقدشوندگی سهام در آینده تأثیر بگذارد.
• شرکت های وابسته: دو شرکت از سه شرکت تابعه (مهندسی خدمات صنعت انرژی ارس صبا و اروند ترانس پارس) در حال حاضر غیرفعال هستند و نیاز به افشای بیشتر در گزارش‌های مالی دارند.

بالاخره باید چکار کنیم؟ استراتژی معاملاتی کوتاه مدت و بلند مدت

اگر بخواهیم تصمیم قطعی بگیریم، باید این پیشنهاد اول را از دو زاویه کاملا متفاوت بررسی کنیم.

1. چشم انداز کوتاه مدت; نوسانات با ریسک نزدیک به صفر

برای کسانی که می خواهند از عرضه اولیه 10 تا 20 درصد سود کسب کنند، خرید این سهام کاملا منطقی و کم ریسک است. با توجه به قیمت مناسب 7013 ریال و موقعیت این شرکت در بخش برق، پیش بینی می شود سهام پس از بازگشایی تا چند روز در صف باقی بماند.

2. دیدگاه بلند مدت; سرمایه گذاری با چتر نجات

توصیه می شود در نگهداری طولانی مدت (بیش از 6 ماه) مراقب باشید. در شرایط جدید بازار، بهتر است منتظر ماند تا اولین گزارش های مالی بورس منتشر شود و حاشیه سود عملیاتی شرکت به مرز شفافیت برسد. وابستگی بخش برق به سیاست‌های دولت و نوسانات قیمت مواد خام (مانند مس، ویفر سیلیکونی) پارامترهایی هستند که باید دائماً تحت نظارت قرار گیرند.

شاید این سهم با توجه به افزایش ظرفیت تولید به 10000 واحد، پتانسیل رشد بالایی در بازار سرمایه داشته باشد، اما مثل همیشه سهامداران باید سعی کنند پرتفوی سهام خود را متنوع کنند و از رفتارهای هیجانی پرهیز کنند.

مشخصات عرضه اولیه صفر تا 100 Nirotransformo

ویژگی انتشار اول	جزئیات و ارزش ها
نام و نماد شرکت	کارخانه های تولید نیروترانسفو
تاریخ انتشار	سه شنبه 21 فوریه 1404
قیمت ارزیابی	7013 ریال
سقف سهمیه برای هر کد	480 سهم
حداکثر نقدینگی	تقریباً 336 هزار لشکر
نقدینگی توصیه شده	350 هزار لشگر
روش تامین	ترکیبی (حراج + قیمت قطعی)
بیمه سهام (اختیاری)	بله (30% ضمانت خرید بالاتر در مدت یکسال)